Финансов Навигатор
    Финансов Навигатор
    Финансов речникИнвестиране

    Какво е Ребалансиране на портфейл (Portfolio Rebalancing)?

    Ребалансиране на портфейл (Portfolio Rebalancing) е процесът на периодично коригиране на теглата на активите в инвестиционния портфейл, за да се възстанови първоначалното целево разпределение.

    Как работи

    Ако целевото разпределение е 70% акции / 30% облигации, но след ръст на пазара акциите стават 80%, продавате част от акциите и купувате облигации, за да върнете съотношението. Ребалансирането може да бъде по календар (на 6 или 12 месеца) или при отклонение над 5%.

    Пример

    Портфейл от 10 000 лв.: 7000 лв. акции, 3000 лв. облигации. След година акциите са 9000 лв., облигациите — 3100 лв. Общо 12 100 лв. Ребалансирате: 8470 лв. акции (70%) и 3630 лв. облигации (30%).

    Защо е важно

    Без ребалансиране портфейлът постепенно поема повече риск при бичи пазар. Ребалансирането поддържа рисковия профил и може дори да подобри доходността чрез дисциплинирано 'купуване ниско, продаване високо'.

    Полезни ресурси

    Често задавани въпроси

    Колко често да ребалансирам портфейла?

    Веднъж или два пъти годишно е достатъчно за повечето инвеститори. Прекалено честото ребалансиране може да генерира ненужни такси и данъци.

    Свързани термини