Финансов Навигатор
    Финансов Навигатор
    Финансов речникИнвестиране

    Какво е Разпределение на активите (Asset Allocation)?

    Разпределение на активите (Asset Allocation) е инвестиционна стратегия, която разпределя портфейла между различни класове активи — акции, облигации, имоти, суровини и парични средства — за постигане на оптимален баланс между риск и доходност.

    Как работи

    Инвеститорът определя процентно съотношение за всеки клас активи въз основа на своята цел, хоризонт и рисков толеранс. Агресивен портфейл може да бъде 90% акции / 10% облигации, докато консервативен — 30% акции / 70% облигации. С течение на времето портфейлът се ребалансира.

    Пример

    30-годишен инвеститор избира 80% акции (ETF-и), 10% облигации и 10% REIT. При приближаване на пенсионна възраст, постепенно увеличава дела на облигациите за по-малък риск.

    Защо е важно

    Проучванията показват, че asset allocation определя над 90% от дългосрочната доходност на портфейла. Правилното разпределение е по-важно от избора на конкретни акции.

    Предимства и рискове

    ✅ Предимства

    • • Намалява общия риск на портфейла
    • • Адаптира се към житейския етап на инвеститора
    • • Подобрява дългосрочната доходност при зададено ниво на риск

    ⚠️ Рискове

    • • Изисква периодично ребалансиране
    • • Не елиминира напълно загубите при криза
    • • Прекалено консервативното разпределение може да намали доходността

    Полезни ресурси

    Често задавани въпроси

    Какво е подходящо разпределение за начинаещ?

    За млад инвеститор с дълъг хоризонт: 70-80% акции (чрез ETF), 10-20% облигации, 10% кеш/алтернативни. С наближаване на пенсията — увеличавайте облигациите.

    Свързани термини