Инвестиране

ROI (Return on Investment) — Какво е и как работи

ROI (Return on Investment) измерва ефективността на инвестиция като процентно съотношение между печалба и вложени средства. Универсален и лесен за разбиране показател. Използва се не само в инвестирането, но и в бизнеса за оценка на маркетинг, ИТ проекти и всяко вложение. Подходящ за бързо сравняване на различни възможности. Ограничения: не отчита времевия фактор (20% за 1 г. > 20% за 5 г.) и риска (15% ROI в облигации ≠ 15% ROI в крипто). За прецизност се използват IRR, CAGR и risk-adjusted return.

Как работи в практиката

Формула: ROI = ((Текуща стойност − Инвестиция) / Инвестиция) × 100%. Пример: €5 000 в ETF, след 3 г. = €6 500. ROI = 30%. CAGR = 9.14% годишно. Имот за €120 000, наем €6 000/год., продажба за €140 000 след 5 г. Общ приход: €50 000. ROI = 41.7%, CAGR 7.2%. Важно: включвайте ВСИЧКИ разходи за реалистичен ROI.

Пример

Инвестирали сте 2000 € в акции и ги продавате за 2600 €. ROI = (2600 - 2000) / 2000 × 100% = 30%.

Как се изчислява

Формула: ROI = ((Крайна стойност - Начална инвестиция) ÷ Начална инвестиция) × 100% Пример с евро: Инвестирате 5 000 € в ETF. След 3 години стойността е 6 500 €. ROI = ((6 500 - 5 000) ÷ 5 000) × 100% = 30% Годишен ROI (анюализиран) ≈ 9.1% (30% / 3 години, опростено; точната формула използва корен).

Защо е важно

ROI е универсален инструмент за сравнение — можете да го приложите за акции, имоти, бизнес инвестиции и дори образование. Той ви помага да вземете информирани решения за разпределението на капитала.

Важно за български инвеститори

За българските инвеститори ROI е ключов показател за сравняване на различни инвестиционни опции в евро. След влизането в еврозоната, е важно да изчислявате ROI нетно — след данъци (10% върху капиталови печалби, 5% върху дивиденти) и след инфлация. Например, ако ROI на инвестиция е 8%, данъкът е ~0.8%, а инфлацията е 3%, реалният ROI след данъци е ~4.2%. Сравнявайте ROI между банкови депозити, ETF-и, имоти и криптовалути, за да оптимизирате портфейла си.

Често задавани въпроси

Какъв е добрият ROI?

Фондов пазар: 8-10% средногодишно. Облигации: 3-5%. Имоти: 6-8%. Обещания за гарантиран ROI над 15-20% — бъдете подозрителни.

Разлика ROI и CAGR?

ROI = обща доходност за периода. CAGR = средногодишна комбинирана. €1 000 → €1 500 за 3 г.: ROI 50%, CAGR 14.5%. CAGR е по-полезен за сравняване.

ROI след данъци?

Извадете данъците. ETF купен за €10 000, продаден за €13 000. Печалба €3 000, данък 10% = €300. ROI след данъци: 27% вместо 30%.

Включва ли инфлацията?

Стандартният ROI е номинален. Реален ROI ≈ Номинален − Инфлация. При 8% ROI и 3% инфлация, реалният е ~5%.

Може ли да е отрицателен?

Да, означава загуба. €5 000 паднали до €4 000 = -20% ROI. Загубата е реална само при продажба. S&P 500 никога не е имал отрицателен 20-годишен период.