Какво е Коефициент на разходите (Expense Ratio)?
Коефициент на разходите (Expense Ratio) е годишната такса, която инвестиционен фонд (ETF или взаимен фонд) начислява на инвеститорите за управление. Изразява се като процент от управляваните активи (AUM).
Как работи
Таксата се приспада автоматично от стойността на фонда, не се плаща отделно. Ако фондът има expense ratio 0.20% и сте инвестирали 10 000 лв., годишно плащате 20 лв. Индексните фондове обикновено имат 0.03-0.20%, а активно управляваните — 0.50-2.00%.
Пример
Два ETF-а следят S&P 500. ETF A има expense ratio 0.03%, ETF B — 0.50%. При 10 000 лв. инвестиция за 30 години разликата в такси е над 3000 лв. — значителна загуба от 'невидим' разход.
Защо е важно
Expense ratio директно намалява доходността ви. Дори малка разлика от 0.5% годишно може да струва десетки хиляди на дългосрочен хоризонт. Винаги сравнявайте таксите преди инвестиране.
Полезни ресурси
Често задавани въпроси
Какъв expense ratio е добър?
За индексни ETF-и: под 0.20% е добре, под 0.10% — отлично. За активно управлявани фондове: под 0.75% е приемливо. Избягвайте фондове с над 1.5%.